TuttoTrading.it


TUTTO
FRANCOBOLLI



Home
Contatti

Informazione A.Informaz. Granditemi Dividendi Divid.2017 Divid.2018 Divid.2019 Divid.2020 Divid.2021 Divid.2022 Divid.2023 Divid.2024 T.Economia Tuttoborsa Tuttobanche Glossari T.Shopping Sicurezza Inf. Tuttoscuola Tuttoweb Tuttotrading

VAI ALLA MAPPA DEL SITO


02/08/2007 ONLINE SIM: NUOVA CONVENZIONE DI COLLOCAMENTO CON J.P. MORGAN STRUCTURED FUND MANAGEMENT (www.onlinesim.it)

TUTTOFRANCOBOLLI per iniziare o continuare una collezione a prezzo favorevole o per regalare una bella collezioncina ad un giovane

Ricerca personalizzata
TUTTOFRANCOBOLLI per iniziare o continuare una collezione a prezzo favorevole o per regalare una bella collezioncina ad un giovane







Milano, 2 Agosto 2007 - Online Sim, società indipendente, leader nella distribuzione di Fondi e Sicav tramite web, ha stipulato una nuova convenzione di collocamento con J.P. Morgan Structured Fund Management.

J.P. Morgan Structured Fund Management è una società per azioni semplificata (“Société par actions simplifiée”) autorizzata dall’Autorità Francese dei Mercati Finanziari il 15 aprile 2004 come una società di gestione con il numero GP 04 022. Attraverso questo nuovo accordo è possibile sottoscrivere il fondo Yield Alpha Fund, fonds commun de Placement disciplinato dalla legge francese UCITS III e autorizzato per il collocamento in Italia dalla Consob. L’obiettivo di investimento del Fondo è di produrre un rendimento determinato mediante riferimento ad un algoritmo di arbitraggio noto come modello Yield Alpha, il quale fornisce un’esposizione a determinate classi di attivi.

Al fine di raggiungere il suo obiettivo di investimento, il Fondo investirà l’importo complessivo derivante dai proventi della sottoscrizione in obbligazioni e altri strumenti finanziari di debito e concluderà una o più operazioni relative a strumenti derivati fuori borsa ( over-the-counter) che permetteranno al Fondo di replicare il modello Yield Alpha.

L’andamento del Fondo sarà, di conseguenza, direttamente correlato all’andamento del modello Yield Alpha. Il modello Yield Alpha è un algoritmo di tipo deterministico che replica acquisti e vendite sintetiche di un portafoglio di beni. Gli acquisiti e le vendite sono sintetiche in quanto il Fondo non conclude direttamente tali acquisiti e vendite di beni. La strategia Yield Apha utilizza un metodo noto come “ carry to risk“ il quale implica il calcolo del coefficiente che misura la rendita potenziale di un’operazione, divisa per il rischio potenziale di un’operazione (generalmente la volatilità storica).

Il modello Yield Alpha è costituito da quattro sotto-strategie ognuna delle quali ha un peso pari al 25%: tasso di interesse, rendimento azionario, valute e volatilità azionaria. L’andamento del Fondo dipende pertanto dall’andamento delle proprie attività aumentate o diminuite dall’andamento delle sotto-strategie. La Società di Gestione utilizzerà il criterio c.d. Value at Risk al fine di misurare il rischio di mercato degli strumenti finanziari nei quali il Fondo investe. Il Value at Risk fà riferimento alle perdite massime durante un determinato periodo e con un livello di certezza determinato, escludendo eventi sfavorevoli o eventi estremi che è relativamente improbabile che si verifichino.

  • TraderNews
  • TUTTOFRANCOBOLLI per iniziare o continuare una collezione a prezzo favorevole o per regalare una bella collezioncina ad un giovane

    Ricerca personalizzata